Mediobanca acquisisce il controllo di Cairn Capital
Mediobanca SpA (“Mediobanca”) e Cairn Capital Group Ltd (“Cairn Capital”) hanno raggiunto un accordo di partnership strategica che vedrà Mediobanca acquisire una partecipazione di controllo nella società londinese di asset management ed advisory specializzata nel credito.
Cairn Capital, costituita nel 2004, offre un ampio spettro di servizi di gestione ed advisory nel credito, con un specifico focus sull’Europa. Al 30 giugno 2015, Cairn Capital aveva USD 5,6 miliardi di masse in gestione e USD 9,1 miliardi connessi a mandati di advisory a lungo termine.
I termini dell’operazione prevedono che Mediobanca acquisisca il 51% del capitale di Cairn Capital al closing, principalmente dagli azionisti finanziari tra cui The Royal Bank of Scotland che uscirà completamente dal capitale. Mediobanca avrà l’opzione di acquisire il rimanente 49%, in larga parte in capo al management, a partire dal terzo anno.
In attuazione delle linee evolutive delineate nel Piano Strategico Mediobanca è attivamente impegnata nello sviluppo di un business di Alternative Asset Management (“MAAM”), attraverso partnership strategiche con primari asset managers internazionali con un forte track record, management team con ottima reputazione e piattaforme scalabili. Cairn Capital, che avrà un ruolo centrale nell’attività di credito della piattaforma MAAM, è perfettamente posizionata per beneficiare dell’accesso ai canali distributivi, al network di relazioni istituzionali nonché del supporto organizzativo e dell’infrastruttura istituzionale di Mediobanca.
Nell’ambito dell’operazione, Mediobanca supporterà Cairn Capital nel lancio di nuove strategie di investimento mediante l’apporto di seed capital, con l’obiettivo di mantenere la leadership nell’innovazione di prodotto. Il management di Cairn Capital continuerà a gestire l’operatività quotidiana e sarà autonomo nei processi di investimento.
Paul Campbell manterrà il ruolo di CEO della società e, unitamente al resto del management team, ha sottoscritto contratti a lungo termine che garantiscono continuità strategica ed operativa al business.
In considerazione del valore contenuto della transazione non sono previsti impatti rilevanti sul CET1 di Gruppo.
Il closing dell’operazione, atteso entro la fine dell’anno, è soggetto alle consuete condizioni sospensive tra cui l’autorizzazione da parte delle autorità competenti.
Per il CEO di Mediobanca Alberto Nagel "Questa operazione conferma il nostro focus strategico nel costruire una piattaforma di asset management con interessanti prospettive di ritorno sul capitale e rappresenta un ulteriore passo nello sviluppo internazionale di Mediobanca. Cairn Capital è un eccellente società, con un management di primo livello e grande complementarietà strategica con Mediobanca. Il credito rappresenta per noi un asset class molto interessante con importanti sinergie di business con la nostra attività CIB. L’expertise di Cairn Capital nel mondo del credito ci consentirà di offrire ai nostri clienti prodotti di investimento ed advisory di grande valore”.
Secondo Paul Campbell, CEO di Cairn Capital, “Siamo entusiasti di questa partnership con Mediobanca che riteniamo rappresenti il partner strategico ideale per sviluppare Cairn come una delle principali società di gestione ed advisory in Europa. Questa partnership consentirà un costante sviluppo del nostro business e conferma il continuo impegno nel realizzare importanti ritorni per i nostri clienti”.
Milano e Londra, 5 agosto 2015